繼追殺比爾後 Google將開始追殺台股(下)
‧Mr.K 2008/10/28
產業龍頭的動作，即使是一個細微的改變 都有可能會形成整個產業的長鞭效應，激發巨大的波瀾。我們現在看到的是這些產業龍頭開始往軟體與內容前進，而還在硬體與製造上奮鬥的，似乎未來的下場都不會很好。
上一篇文章提到了Google的雲端運算、Chrome以及其他一大堆的服務對於台灣PC與NB相關產業的影響，既然如此，當然就不能不提到Google大神的最新武器G1了。G1是Google所推出的智慧型手機，採用自家的Android平台，目前是由台灣的宏達電所代工。很顯然的在行動通訊的領域，Google仍然是要與Windows Mobile系統一較高下，繼續追殺比爾。
全球的手機市場一年大約是10億支左右，整體成長率已經不若以往，但其中有個特殊族群，也就是智慧型手機卻異軍突起，2007年約佔整體手機銷量的10%。而根據Dataquest的預測，2008年與2009年的成長率將分別高達50%與70%，由市場規模與成長率來看也無怪乎台灣的各大廠商均要投入智慧型手機的研發與製造了。
手機具有了智慧以後，整個產業會有什麼樣的變化? 我們先來回想一下PC時代好了，當產業開始成長的時候，所有的週邊硬體雨露均霑，舉凡主機板、機殼、鍵盤、連接器、風扇等等都跟著雞犬升天，到了Microsoft Windows出來之後，硬體規格已經不再是重點，只有每年跌價的份，大家關心的是電腦裝的是XP還是Vista，Office是2003還是2007。而這樣的情形很快的也會出現在手機的市場，只要從Google跟Nokia的動態就可見一斑。
Nokia將用軟體與內容Connecting People
Nokia是我個人相當敬佩的一家公司，80年代的時候還只是一家林業為主的傳產公司，在90年代轉為通訊為主的科技產業，現在看起來將要轉型為軟體與網路業者。他在手機產業擁有高達40%的市佔率，其所擁有的Symbian作業系統更是擁有高達60%的市佔率，因此其一舉一動都將牽動手機產業未來的發展，我們來看看他做了哪些事情。
它從2006年起陸續收購了Intellisync Wireless (行動郵件)、Loudeye(線上音樂)、Gate5(導航軟體)、Twango(社群)、Enpocket(手機廣告)、Navteq(全球導航圖資)、OZ(行動訊息)、Plazes(地圖社群)、Trolltech(軟體開發商)、Symbian(手機作業系統)等公司。發現了嗎? 沒有任何一個是跟硬體或製造有關的，所有的行動跟它的口號一樣，Connecting People。
在2007年8月的時候，它發表了Ovi這個手機入網站，把上面的服務都包含在裡面並持續增加新的服務，2008年則宣布要開放Symbian成為免費開放平台。為什麼它敢這麼做? 因為前面的所說的併購動作，已經讓它有足夠的信心與能力用軟體與服務來打這場硬仗了。
Google將顛覆手機與電信產業
那最近Google在做些什麼呢? 除了大家比較熟悉的花大把鈔票買了Youtube與建置Android平台以外，他還收購了包括大家比較不熟悉的Dodgeball(社群)、Reqwireless(行動郵件)、Jaiku(微網誌)、Double Click(線上廣告)、Panoramio(地圖+相簿)這些手機平台的服務以及軟體。發現什麼詭異的事情了嗎? 它的動作跟Nokia幾乎是一模一樣的。
Google最大的營收比重是來自於廣告收入，進軍手機業務也是為了如此，因為手機是更為個人化的產品，意味著可以提供精準的廣告。試想著在G1上打開Gmap時，地圖立刻出現週圍店家的優惠快訊，在百貨公司拍下產品條碼立刻顯示出網路上最優惠價格及店家資訊。市場更盛傳Google可能提供買Gphone免通話費的電信服務，迅速拓展手機這個平台佔有率，只因為他主要的收入來自於廣告。
專注於硬體的業者，將失去領導地位
我們再來看看其他的產業龍頭在做些什麼，夾不死(Steve Jobs)最近兩次在Apple新產品發表會所發表的是iPod touch及Macbook Air，當看到他從牛皮紙信封拿出Macbook Air時，哇! 真是漂亮的產品啊! 沒錯，我只覺得這兩種產品很漂亮，但卻沒有令人興奮的感覺，因為這些也不過是比較薄的iPod與NB而已。
另外一個已經走下坡的前手機龍頭Motorola，則是想要賣掉他的手機部門，市佔率已被Sony Ericsson以及Samsung給瓜分，只是遲遲到現在都還沒有找到買主。而台灣相關的手機帶零組件業者也因此受到波及。只因為他注重的是外型、硬體與成本，但它的手機使用介面與服務卻完全跟不上使用的者需求。
很久以前曾經寫過一篇文章「從產業趨勢變化找商機」，裡面有提到一個觀點就是要時時觀察產業龍頭的動作，因為這些業者即使是一個細微的動作 都有可能會形成整個產業的長鞭效應，激發巨大的波瀾。我們現在看到的是這些產業龍頭開始往軟體與內容前進，而還在硬體與製造上奮鬥的，似乎下場都不是很好。
未來智慧型手機應該會是Nokia以及Google的天下，因為兩者都提供免費的手機平台(微軟的平台要收費)，而各自在手機及網路產業佔有領導地位，最重要的是，它們都看出了軟體與內容才是未來的致勝關鍵。你說宏達電會怎麼樣? 現在市場還在成長，它還有機會轉型，但如果未來他沒有走向軟體與內容，它的品牌就會逐漸凋零，最後回去做代工，成為台股另一個一代股王。試想如果Google跟Nokia賣0元手機，只收廣告與服務費，htc要從何還擊？
從這兩篇文章我們可以發現，通訊與上網的裝置將會越來越普及跟簡單，複雜的會是後端所提供的內容與服務，所以網友之前提出低價電腦會熱賣，我覺得是正確的觀點，各大品牌業者也看到了這塊市場而有所動作，可惜的是不僅台灣業者沒有看到這一塊，連Apple與Moto這兩個台灣電子業的重要衣食父母也無力改變，讓人不禁懷疑，硬底子起家的台灣電子產業在未來是不是還能夠那麼的硬呢?
但也不用擔心這些以製造為主的公司會消失不見啦，只不過他們的股性會慢慢的牛皮化，股價將不再出現激情的波動，沒有本益比或本夢比。取而代之的是股價穩定或高殖利率這些名詞，其實對於特定的價值型投資人來說，這也未嘗不是一個好的轉變。只是如果真的要選價值投資，我會選別的產業就是了…
| 文章出處：UDN理財會客室 |
‧Mr.K 2008/10/14 |
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今年(2008年)是Google成立的十週年，在短短的這十年間它的市值最高來到了2,300億美元，一度超越IBM與Cisco成為僅次於微軟(MicroSoft)的科技公司。在幾年前，曾有一則網路傳言是這樣的:有一天，比爾蓋茲(Bill Gates)看到Google的徵才廣告，赫然發現為什麼跟微軟開出的條件那麼的相似？這才驚覺到Google的野心與計畫，擔憂著未來有一天Google將可能取代微軟，成為全球科技產業的霸主。 從過去Google docs對上Office、Google talk與MSN、Gmail與Hotmail一直到最近的Chrome對決IE。不難發現比爾蓋茲確實是有他的一套，因為他多年之前的憂慮確實已經一一成真，只是目前看起來他似乎無法去阻止Google這個「追殺比爾」的計畫，只能眼睜睜的看著Google攻城掠地，一步步打下原屬於微軟的江山。別以為這只是一部電影而跟你我無關，因為下一步，Google將要「追殺台股」。 Google一直都是一家讓人猜不透的公司(至少我都是過一段時間之後才會知道他們當初一些奇怪行動的動機是什麼)，而最近，從雲端運算(cloud computing)一直到近期Chrome以及G1的推出，似乎已經隱隱約約的拼湊出一幅「追殺台股」的劇本。如果這個劇本真的實現，那麼才剛剛跌破100塊的鴻海看起來應該還算是挺貴的。 雲端運算將終結Wintel聯盟 Wintel(Microsoft Windows+Intel)聯盟在取代了過去的大型主機與終端機之後，可以說主宰了將近20年的個人電腦世代，這段期間也造就了比爾蓋茲成為世界首富以及Intel Inside在PC中難以撼動的地位，只不過Google可能即將要終結這對兄弟所一手打造的PC王朝。當然，由Wintel一手拉拔長大的台灣電子產業自然也無法置身事外。 以前曾經簡單的介紹過雲端運算這個東西，它的基本概念就是把你想要做的運算處理透過網路分拆並傳送到許多超級電腦進行運算，之後再將結果傳回到你的瀏覽器上。發現這跟過去的PC時代有什麼差異了嗎? 是的，所有的複雜計算將不再是由個人的PC所處理，也就是說不管你的CPU是幾核心、速度是多少GHzs、ram有幾條都不再重要，只要能夠連上網路就夠。 這會影響到哪些產業呢? 應該沒有很難猜才對。未來我們將不再需要一台追求運算速度的電腦，因此高速的CPU與Dram絕對是首當其衝，而週邊的晶圓代工、封裝、測試、模組也將遭到波及。當然，在解決高速運算之後，散熱模組、風扇、跟金屬機殼也就不一定那麼的需要了。聽起來是不是覺得有點恐怖？這也難怪Intel亟欲主導Wimax，為的就是希望在未來網路的世代仍然佔有一席之地。 Chrome將直接踩在Microsoft OS的頭上 Chrome是Google所自行推出的瀏覽器，雖然我之前一直以為他會買下Firefox，但後來發現這個產品之所以需要自行開發的原因在於，它將是推翻Wintel聯盟中Microsoft Windows的殺手鐧。太多技術的問題就不贅述，簡單的說，它就是帶著我們到爬上「雲端」的梯子，而且還是101大樓的那種高速電梯。 Chrome搭配上Google所提供的一拖拉庫服務後，我在自己電腦上會看到Microsoft標誌的時間似乎就只剩下開機的那一剎那，有時候還會因為去倒杯水而錯過。包括Gmail、Word、Excel、Picasa(相片)等等，我全部都可以在Chrome的介面下完成，不再需要XP或Vista等作業系統，也不需要一天到晚當機的Office，更重要的是這一切都是免費! 這對於產業發展有會有什麼影響? 還記得1~2年前的Vista效應嗎? 每一次作業系統的更新都會對於硬體有更高的需求，同時逐漸的讓消費者與企業汰換舊的電腦，而台灣的硬體相關產業榮景就是在這樣的背景下所創造出來的。試想著如果未來我們電腦桌面上的作業功能全都可以在「雲端」完成，這樣我們還需要換新電腦嗎? 專注於硬體製造的台灣將是Google崛起的最大受害者 回想一下，你打開電腦之後有多少的時間是停留在桌面上的工作？MSN、Skype、線上遊戲、網路下單、網路搜尋、電子郵件等等，這些全部都是連上網路的活動，真正在電腦單機運作的大概就只有Office相關的程式了吧？而在網路的速度持續提升，上網普及率提高之後，這些桌面上的程式也都將移到「雲端」解決。 國外的各產業龍頭也都紛紛了解這趨勢的變化而有所動作，例如微軟也推出了相關服務的線上版本、亞馬遜提供Amazon Web Service、IBM投資4億美元興建雲端運算資料中心等等，Google推出Apps，這些都會降低企業與個人的硬體採購頻率與金額，而現今全球的經濟不景氣，也將進一步推動這些計畫的進行。 台灣的電子產業約佔整體股市市值的70%，而上述PC周邊的相關產業又佔了其中絕大部份的比重，但似乎沒有看到任何一哥對於這個趨勢的變化有任何的反應。這些公司不會消失，因為基本的需求還是在，只是會逐漸凋零，但畢竟股價看的是未來，一但市場有這樣的認知，對於股價與台股市值就會有很大的影響了。 電子股還有一個很大的族群就是手機(包括GPS與MID等手持裝置)與相關零組件，同樣的遭受Google以及Nokia的追殺，這個就留待下一篇文章再來討論吧。 |